Кармен Миранда родилась в Португалии. В возрасте 10-ти месяцев была привезена в Бразилию эмигрировавшим отцом, позднее к ним присоединилась вся семья. Музыкальная карьера Кармен как певицы началась после знакомства с композитором Жозуе де Барруш, записи первых пластинок в 1929 году с самбой "Не уходи" и шору "Если самба в моде". Огромный успех получила её запись марша "Чтобы я тебе нравилась" в 1930 году. Выступала во многих театральных ревю, на бразильском радио в 1933 году, а с 1934 она выступала также на аргентинском радио. Записывалась на RCA Records.
В 1933 году дебютировала в кино. По свидетельству импресарио Алоизиу де Оливейра в 1938 году Кармен Миранда хотела оставить выступления, выйти замуж и сменить образ жизни, но по контракту должна была сняться ещё в одном кинофильме. Огромный успех самбы "Что же есть у девушки из Баии?", исполненной в фильме "Банан", сделал Кармен Миранду знаменитой в США и изменил планы певицы. В 1939 году она долго выступала в шоу на Бродвее. В 1940 году на банкете в Белом Доме была представлена президенту Рузвельту и получила его поддержку. С 1940 по 1953 год работала в Голливуде, где сделала успешную карьеру и снялась в четырнадцати фильмах. В 1946 году она принадлежала к числу самых высокооплачиваемых голливудских звезд. Экстравагантный и эклектический стиль одежды Кармен Миранды сделал её предтечей бразильского культурного течения тропикализма 60-х годов прошлого столетия. В Бразилии у Кармен Миранды было несколько прозвищ, но с 1935 года окончательно закрепилось "Маленькая Знаменитость". В США её называли "Бразильской бомбой". При этом у бразильской публики и критики она вызывала смешанные чувства: певицу упрекали в том, что она американизировалась.
С годами, помимо табака и алкоголя, Миранда стала принимать наркотики (амфетамин и др.). Скончалась в 1955 году от второго инфаркта. Похоронена на кладбище Святого Иоанна Крестителя в Рио-де-Жанейро. За её гробом шло свыше полумиллиона человек...
